Long run neutrality of money in Mexico
Subject(s): In: Economía mexicana 16, 2 (segundo semestre, 2007), 219-238Summary: En este artículo se emplea la metodología de Fisher y Seater para investigar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real de diez industrias mexicanas. Las distorsiones por tamaño y el bajo poder de la prueba de Fisher y Seater, problemas planteados inicialmente por Coe y Nason (2003, 2004), se manejan mediante el procedimiento “bootstrap” de Coe-Nason. La evidencia indica que se puede rechazar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real y en hasta cinco de las diez industrias.Además, los resultados indican que los efectos de la política monetaria son probablemente diferentes entre los sectores, aun a largo plazo.| Item type | Current library | Collection | Call number | Materials specified | Status | Date due | Barcode |
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| Analítica | Biblioteca Legislativa | Hemeroteca | Available | 338061 |
En este artículo se emplea la metodología de Fisher y Seater para investigar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real de diez industrias mexicanas. Las distorsiones por tamaño y el bajo poder de la prueba de Fisher y Seater, problemas planteados inicialmente por Coe y Nason (2003, 2004), se manejan mediante el procedimiento “bootstrap” de Coe-Nason. La evidencia indica que se puede rechazar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real y en hasta cinco de las diez industrias.Además, los resultados indican que los efectos de la política monetaria son probablemente diferentes entre los sectores, aun a largo plazo.
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