Long run neutrality of money in Mexico
Wallace, Frederick H.; Shelley, Gary L.
Long run neutrality of money in Mexico
En este artículo se emplea la metodología de Fisher y Seater para investigar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real de diez industrias mexicanas. Las distorsiones por tamaño y el bajo poder de la prueba de Fisher y Seater, problemas planteados inicialmente por Coe y Nason (2003, 2004), se manejan mediante el procedimiento “bootstrap” de Coe-Nason. La evidencia indica que se puede rechazar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real y en hasta cinco de las diez industrias.Además, los resultados indican que los efectos de la política monetaria son probablemente diferentes entre los sectores, aun a largo plazo.
NEUTRALIDAD MONETARIA--PRUEBA DE FISHER-SEATER
Long run neutrality of money in Mexico
En este artículo se emplea la metodología de Fisher y Seater para investigar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real de diez industrias mexicanas. Las distorsiones por tamaño y el bajo poder de la prueba de Fisher y Seater, problemas planteados inicialmente por Coe y Nason (2003, 2004), se manejan mediante el procedimiento “bootstrap” de Coe-Nason. La evidencia indica que se puede rechazar la neutralidad monetaria a largo plazo en el PIB real y en hasta cinco de las diez industrias.Además, los resultados indican que los efectos de la política monetaria son probablemente diferentes entre los sectores, aun a largo plazo.
NEUTRALIDAD MONETARIA--PRUEBA DE FISHER-SEATER
