Estudio de un portafolio en la frontera de media-desviación estandar no observable /
Caldiño García, Eneas A.
Estudio de un portafolio en la frontera de media-desviación estandar no observable / Eneas A. Caldiño García
En este articulo se demuestra que si un portafolio p esta en la frontera generada por N instrumentos financieros, entonces el portafolio p esta en la frontera generada por cualquier subconjunto de M (M < N) de los N instrumentos financieros y el mismo portafolio p. También se demuestra que si existe un portafolio q de K portafolios que esta en la frontera generada por una colección infinita numerable de instrumentos financieros, entonces el portafolio q esta en la frontera generada por los K portafolios y cualquier subcolección finita de la colección infinita de instrumentos financieros. Se ilustra la utilidad de estos resultados al probar empíricamente el CAPM (Capital Asset Pricing Model) y una versión del Apr (Arbitrage Pricing Theory).
FRONTERA DE MEDIA-DESVIACIÓN ESTANDAR
CAPM
APT
Estudio de un portafolio en la frontera de media-desviación estandar no observable / Eneas A. Caldiño García
En este articulo se demuestra que si un portafolio p esta en la frontera generada por N instrumentos financieros, entonces el portafolio p esta en la frontera generada por cualquier subconjunto de M (M < N) de los N instrumentos financieros y el mismo portafolio p. También se demuestra que si existe un portafolio q de K portafolios que esta en la frontera generada por una colección infinita numerable de instrumentos financieros, entonces el portafolio q esta en la frontera generada por los K portafolios y cualquier subcolección finita de la colección infinita de instrumentos financieros. Se ilustra la utilidad de estos resultados al probar empíricamente el CAPM (Capital Asset Pricing Model) y una versión del Apr (Arbitrage Pricing Theory).
FRONTERA DE MEDIA-DESVIACIÓN ESTANDAR
CAPM
APT
