000			01533 a2200145 4500
035			_a307219
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998			_aHEM4 _b20170217 _cHEM4 _d20170217 _e307219 _zjanium
008			170217e mx |||p r 0 b|spaod
100	1		_aSánchez Vargas, Armando, y, et. al.
245	1	3	_aEl papel de las posiciones netas de los especuladores en el proceso de formación de precios en un régimen de flotación. _bEvidencia de un modelo SVAR cointegrado para México
520			_aEste artículo tiene como objetivo dar evidencia de cómo las posiciones netas de los especuladores, order flow, transmiten información al tipo de cambio, peso mexicano,dólar, en el corto y largo plazo. Se utiliza un modelo SVAR cointegrado para demostrar que las posiciones netas de los especuladores aumentan el poder explicativo y la precisión del pronóstico del tipo de cambio, pero lo más importante es que éstas tienen información sobre los fundamentos y además se asocian con movimientos transitorios del tipo de cambio que se generan por noticias de política monetaria. Nuestros resultados, tanto en el largo como en el corto plazo, son coherentes con la visión monetaria de Bilson para la determinación del tipo de cambio, ya que los choques monetarios transitorios, en cierta medida, se transmiten mediante las posiciones netas de los especuladores en México.
650	1	0	_aPOSICIONES NETAS DE LOS ESPECULADORES, MÉXICO, TIPOS DE CAMBIO
773	1		_tEl Trimestre Económico _g82, 4, 328 (oct-dic. 2015), 929-959
999			_c281488 _d281488