000			01453 a2200169 4500
035			_a(janium)201627
005			20221115175510.0
998			_aHEM3 _b20080911 _zjanium
008			080911e2008 mx |||p r 0 b|spaod
100	1		_aCastillo, Augusto
245	1	0	_aCobertura óptima de riesgos de mercado en presencia de riesgos de cantidad y de costos de producción
520			_aEn este artículo se analiza cómo lograr la cobertura óptima de un flujo de caja en presencia de riesgo de tipo de cambio, riesgo de precio en el producto que se vende, e incertidumbre respecto a los costos y a la cantidad por vender. Se presenta una solución analítica para las estrategias de cobertura óptimas en estos casos, si se dispone de futuros del bien producido y de futuros de tipo de cambio para realizar dicha cobertura. También se propone un método simple, basado en la metodología de regresiones, para obtener las estrategias de cobertura óptimas. Se analiza de qué manera la cobertura óptima depende de los parámetros clave identificados, es decir de las volatilidades del tipo de cambio, del precio, de los costos y de la cantidad y de las correlaciones entre estas variables. La metodología desarrollada es aplicada al caso particular de las exportaciones chilenas de celulosa.
650		4	_aCOBERTURA
650		4	_aRIESGO DE CANTIDAD
700	1		_aAguila, Rafael
773	0		_tEl trimestre económico _g75, 299 (jul-sep. 2008), 755-778
999			_c200361 _d200361