TY  - GEN
AU  - Elizondo,Rocío
TI  - Pronósticos de la estructura temporal de las tasas de interés en México con base en un modelo afín
KW  - MODELO AFÍN,   PRONÓSTICOS,   CURVA DE RENDIMIENTOS,   COMPONENTES PRINCIPALES,   CONDICIÓN DE NO ARBITRAJE
N2  - Se muestra que un modelo afín permite igualar o mejorar los pronósticos de la estructura temporal de las tasas de interés en México. El modelo de pronóstico se especifica como una relación lineal entre las tasas de interés y tres factores observables, para vencimientos de uno a sesenta meses. Los pronósticos del modelo afín son comparados con estos de una tasa forward, un AR,1, un VAR,1, y una caminata aleatoria. El modelo afín tiene un desempeño comparable con los otros modelos para horizontes de doce a dieciocho meses, con excepción de la caminata aleatoria, que presenta menores pronósticos para los vencimientos de veinticuatro y treinta y seis meses. No obstante, el modelo afín mejora su desempeño de pronóstico para los horizontes de veinticuatro meses, principalmente para vencimientos de sesenta meses
ER  -