Melo Velandia, Luis Fernando <br/><br/>
Una descripción de la dinámica de las tasas de interés de corto plazo en Colombia 

<br/><br/> En este documento, se intentará aproximar la relación existente entre dos tasas de interés de corto plazo, la tasa interbancaria (TIB) y la tasa de certificados de depósitos a 90 días (CDT), y una de las tasas de intervención del Banco de la República (tasa de subasta de expansión)' a través de la aplicación de modelos VARX - GARCH multivariados. Estos modelos tienen la ventaja que pueden modelar dependencias en el primer momento (la media) y en el segundo momento condicional de las series (la varianza).