TY  - GEN
AU  - Lorenzo Valdés,Arturo
TI  - No linealidad en los mercados accionarios latinoamericanos
KW  - RENDIMIENTOS DE ACTIVOS
KW  - DINAMICO NO LINEAL
KW  - MODELOS SETAR
N2  - Se evalúa la dinámica no lineal en los precios de los índices accionarios de Argentina, Brasil, Chile Colombia, México y Perú. Se utiliza un modelo de cambio de régimen (SETAR) con tres regímenes. La idea de estos tres regímenes es que existen inversionistas no informados que provocan una dinámica diferente para rendimientos grandes (positivos y negativos) y rendimientos pequeños (cercanos al equilibrio). Se encuentra que los modelos no lineales son estadísticamente más adecuados y presentan medidas de desempeño de ajuste y predicción mejores para los casos analizados
ER  -