González-Aréchiga, Bernardo ; Díaz Tinoco, Jaime ; Venegas-Martínez, Francisco <br/><br/>
Riesgo cambiario, brecha e madurez y cobertura con futuros :   análisis local y de valor en riesgo /  
Bernardo González-Aréchiga, Jaime Díaz Tinoco, Francisco Venegas-Martínez 
<br/><br/> En este trabajo se desarrolla un modelo para cubrir flujos financieros denominados en dólares contra el riesgo cambiario y de tasa de interés mediante el uso de contratos a futuro sobre dólar. La robustez de las estrategias obtenidas se evalúa en términos de su valor en riesgo. Los efectos del riesgo mercado en el valor nominal de los flujos, antes y después de la cobertura, se comparan en términos de: 1) costos, 2) varianza y 3) valor en riesgo. A manera de ilustración, el modelo es aplicado en la cobertura de un conjunto de flujos financieros en dólares. 
<br/><br/><label>Subjects--Topical Terms: </label><br/>COBERTURA DE PORTAFOLIOS<br/>RIESGO CAMBIARIO<br/>FUTUROS<br/>VALOR EN RIESGO