South American disinflation and regime switches : unobserved volatility components?
In: Monetaria 31, 3 (jul-sep. 2008), 405-425Summary: Metodológicamente, este documento se basa en el trabajo de Castillo, Humala y Tuesta (2007). Utiliza un componente no observado del modelo de la inflación sujeta a régimen de cambio, tomado de Kim y Nelson (1999). La inflación se descompone en parte, y su tendencia transitoria, camino a las crisis y considera dos componentes independientes sujetos a régimen de turnos. Maximización de las expectativas de un algoritmo es utilizado para estimar el modelo de conmutación de Markov. Preliminares, sin restricciones de representación autorregresiva señalan el número de regímenes para cada proceso inflacionario. Después de la prueba adecuada para la unidad de raíz la inflación en serie de tiempo, de forma aleatoria a pie de representación se impone en el componente de tendencia de la inflación y el cambio y se estima el modelo de Harkov.| Item type | Current library | Collection | Call number | Materials specified | Status | Date due | Barcode |
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| Analítica | Biblioteca Legislativa | Hemeroteca | Available | 357260 |
Metodológicamente, este documento se basa en el trabajo de Castillo, Humala y Tuesta (2007). Utiliza un componente no observado del modelo de la inflación sujeta a régimen de cambio, tomado de Kim y Nelson (1999). La inflación se descompone en parte, y su tendencia transitoria, camino a las crisis y considera dos componentes independientes sujetos a régimen de turnos. Maximización de las expectativas de un algoritmo es utilizado para estimar el modelo de conmutación de Markov. Preliminares, sin restricciones de representación autorregresiva señalan el número de regímenes para cada proceso inflacionario. Después de la prueba adecuada para la unidad de raíz la inflación en serie de tiempo, de forma aleatoria a pie de representación se impone en el componente de tendencia de la inflación y el cambio y se estima el modelo de Harkov.
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