Nuevo método para la identificación de los ciclos económicos de México

No obstante los costos económicos y sociales de las crisis y depresiones económicas de México, no existe un procedimiento teóricamente adecuado y consistente para la identificación de los ciclos económicos. Los objetivos de la presente investigación son: 1) desarrollar un procedimiento consistente desde el punto de vista teóricoestadístico, para la identificación de los ciclos cortos y medios de las recuperaciones, auges, recesiones y depresiones económicas de México; 2) estudiar la morfología de los ciclos, y 3) comparar con estos resultados la eficiencia del método convencional en la identificación de los ciclos y de sus fases. El procedimiento alternativo aquí propuesto, parte de la identificación de los ciclos mediante la aplicación del filtro Hodrick-Prescott (1997) a la serie trimestral del producto interno bruto (PIB) real. Luego se identifican los valores extremos usando el procedimiento desarrollado por Harding y Pagan (2002) y las contracciones y expansiones, mediante el método de Hamilton (2004). Nuestros resultados muestran que el procedimiento convencional es ineficiente para identificar las fluctuaciones cíclicas, pues identifica correctamente tan sólo 60.0% de las fases del ciclo económico. Por tanto, se recomienda usar el procedimiento alternativo aquí propuesto para la identificación de los ciclos, de las depresiones, recesiones, recuperaciones y auges. También se corrobora que los ciclos económicos de México se presentan con regularidad, pero no son periódicos ni simétricos; son de diferente longitud y amplitud y en consecuencia, se diferencian por su volatilidad o varianza.