Comportamiento del tipo de cambio real y desempeño económico en México
Material type:
Article
In:
Economía mexicana 4, 2 (jul-dic. 1995), 239-263Summary: Utilizando el modelo de ARCH (Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) se obtienen proxies de las varianzas del tipo de cambio real (TCR) en México a través del tiempo. Con éstas, se desarrolla un modelo empírico para establecer la relación que la variabilidad del TCR tiene respecto a las exportaciones y al producto interno bruto mexicano. Los resultados muestran una relación inversa, la cual sugiere que no solamente el nivel sino la estabilidad del TCR son importantes para explicar el comportamiento económico en un mundo abierto. Asimismo, se obtiene una medida alternativa de desalineación del TCR y se muestra que esta variable también se encuentra relacionada inversamente con el comportamiento económico. Los resultados sugieren que deben adoptarse regímenes cambiarios que logren reducir la incertidumbre del mercado.
Utilizando el modelo de ARCH (Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) se obtienen proxies de las varianzas del tipo de cambio real (TCR) en México a través del tiempo. Con éstas, se desarrolla un modelo empírico para establecer la relación que la variabilidad del TCR tiene respecto a las exportaciones y al producto interno bruto mexicano. Los resultados muestran una relación inversa, la cual sugiere que no solamente el nivel sino la estabilidad del TCR son importantes para explicar el comportamiento económico en un mundo abierto. Asimismo, se obtiene una medida alternativa de desalineación del TCR y se muestra que esta variable también se encuentra relacionada inversamente con el comportamiento económico. Los resultados sugieren que deben adoptarse regímenes cambiarios que logren reducir la incertidumbre del mercado.
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