Mecanismos para compartir información crediticia : evidencia internacional y la experiencia mexicana Negrin, José Luis

Los mecanismos para compartir información crediticia, denominados burós de crédito o sociedades de información crediticia (SIC), permiten enfrentar los problemas de información asimétrica que caracterizan esta industria. Dadas las virtudes de estas instituciones, cuando no surgen espontáneamente, las autoridades financieras suelen formar un registro público de información crediticia (RPIC) de participación obligatoria. La experiencia internacional muestra que existe una estrecha relación entre la profundidad del mercado de crédito y el desarrollo de mecanismos para compartir información; indica también que los países que poseen burós de origen privado cuentan con mayor profundidad informativa que los que poseen un RPIC. Además, en los países que se presentan en el estudio se observa una tendencia hacia la concentración de la industria. En México el mercado de crédito es reducido, por lo que los mecanismos de información han presentado un desarrollo limitado. Aunque desde 1964 el Banco de México ha operado un RPIC de cobertura restringida, la expansión del crédito de principios de los años noventa evidenció severas restricciones informativas. Por ello, de 1993 a 1998, las autoridades conformaron una regulación que promueve la entrada de SIC privadas. De las empresas que han entrado al mercado sólo una, el Buró de Crédito (BC), ha permanecido activa. El BC es resultado de la asociación de los bancos comerciales mexicanos con empresas internacionales de información. Esta SIC ha mostrado un gran dinamismo, desplazando al RPIC y cubriendo el vacío de información de personas físicas. Puesto que la expansión del BC no obedece a la generación de nuevos créditos y, por ende, de nueva información, es factible que enfrente un límite en el corto plazo. Esto significa que es necesario reactivar el crédito para que la industria de información se desarrolle. Además, en la medida en que el mercado de información se expanda, se ampliarán las posibilidades de competencia entre SIC.