Valuación de opciones sobre índices bursátiles y determinación de la estructura de platos de la tasa de interés en un modelo de equilibrio general
Angeles Castro, Gerardo
Valuación de opciones sobre índices bursátiles y determinación de la estructura de platos de la tasa de interés en un modelo de equilibrio general
En este trabajo se desarrolla un modelo estocástico de equilibrio general en una economía poblada por consumidores-inversionistas idénticos, competitivos y adversos al riesgo. Estos agentes toman decisiones de portafolio y consumo mediante la maximización de una función de utilidad esperada total descontada. Suponiendo que existe un índice bursátil cuya dinámica estocástica es conducida por un movimiento geométrico browniano y la tecnología es guiada por un proceso estacionario gaussiano-markoviano con reversión a la media, se determinan tanto el precio de una opción europea de compra sobre dicho índice como la estructura de plazos de la tasa de interés.
DECISIONES INTERTEMPORALES DE UN CONSUMIDOR
PRODUCTOS DERIVADOS
ESTRUCTURA DE PLAZOS DE LA TASA DE INTERÉS
Valuación de opciones sobre índices bursátiles y determinación de la estructura de platos de la tasa de interés en un modelo de equilibrio general
En este trabajo se desarrolla un modelo estocástico de equilibrio general en una economía poblada por consumidores-inversionistas idénticos, competitivos y adversos al riesgo. Estos agentes toman decisiones de portafolio y consumo mediante la maximización de una función de utilidad esperada total descontada. Suponiendo que existe un índice bursátil cuya dinámica estocástica es conducida por un movimiento geométrico browniano y la tecnología es guiada por un proceso estacionario gaussiano-markoviano con reversión a la media, se determinan tanto el precio de una opción europea de compra sobre dicho índice como la estructura de plazos de la tasa de interés.
DECISIONES INTERTEMPORALES DE UN CONSUMIDOR
PRODUCTOS DERIVADOS
ESTRUCTURA DE PLAZOS DE LA TASA DE INTERÉS