Una descripción de la dinámica de las tasas de interés de corto plazo en Colombia
Melo Velandia, Luis Fernando
Una descripción de la dinámica de las tasas de interés de corto plazo en Colombia
En este documento, se intentará aproximar la relación existente entre dos tasas de interés de corto plazo, la tasa interbancaria (TIB) y la tasa de certificados de depósitos a 90 días (CDT), y una de las tasas de intervención del Banco de la República (tasa de subasta de expansión)' a través de la aplicación de modelos VARX - GARCH multivariados. Estos modelos tienen la ventaja que pueden modelar dependencias en el primer momento (la media) y en el segundo momento condicional de las series (la varianza).
Una descripción de la dinámica de las tasas de interés de corto plazo en Colombia
En este documento, se intentará aproximar la relación existente entre dos tasas de interés de corto plazo, la tasa interbancaria (TIB) y la tasa de certificados de depósitos a 90 días (CDT), y una de las tasas de intervención del Banco de la República (tasa de subasta de expansión)' a través de la aplicación de modelos VARX - GARCH multivariados. Estos modelos tienen la ventaja que pueden modelar dependencias en el primer momento (la media) y en el segundo momento condicional de las series (la varianza).
