El producto potencial utilizando el filtro de Hodrick-Prescott : una aplicación para Colombia
Melo Velandia, Luis Fernando
El producto potencial utilizando el filtro de Hodrick-Prescott : una aplicación para Colombia
En esta nota nos proponemos dos objetivos: el primero, es exponer uno de los métodos más controvertidos pero a su vez más populares para obtener la descomposición del producto real de Colombia (el filtro de Hodrick y Prescott) y utilizando un poco de teoría económica, motivar una generalización bastante natural que puede llevar a resultados más acordes con la intuición económica. Y segundo, ajustar este producto potencial (la componente permanente de la serie) de forma que minimice la suma de los errores cuadráticos de un modelo de curva de Phillips aumentada por expectativas. La motivación original de esta nota surge de los modelos de pronósticos de inflación en los cuales se utiliza sistemáticamente la brecha del producto como generador de presiones inflacionarias.
El producto potencial utilizando el filtro de Hodrick-Prescott : una aplicación para Colombia
En esta nota nos proponemos dos objetivos: el primero, es exponer uno de los métodos más controvertidos pero a su vez más populares para obtener la descomposición del producto real de Colombia (el filtro de Hodrick y Prescott) y utilizando un poco de teoría económica, motivar una generalización bastante natural que puede llevar a resultados más acordes con la intuición económica. Y segundo, ajustar este producto potencial (la componente permanente de la serie) de forma que minimice la suma de los errores cuadráticos de un modelo de curva de Phillips aumentada por expectativas. La motivación original de esta nota surge de los modelos de pronósticos de inflación en los cuales se utiliza sistemáticamente la brecha del producto como generador de presiones inflacionarias.
