Márgenes con spread intraclase para el mercado mexicano de derivados
Díaz Tinoco, Jaime ; Venegas Martínez, Francisco
Márgenes con spread intraclase para el mercado mexicano de derivados
El presente artículo proporciona un esquema de márgenes con spread entre clases de contratos a futuro de divisas, tasas de interés, títulos de capital e índices accionarios. La metodología propuesta utiliza como instrumento principal la correlación entre las clases y/o series de los contratos a futuro. En nuestra propuesta el monto total de margen que debe ser aportado, por las posiciones abiertas (cortas y largas), a la cámara de compensación y liquidación se reduce significativamente en comparación con las aportaciones individuales. La metodología propuesta es congruente con la administración de riesgos de mercado, crédito y liquidez.
CARTERA--CLASIFICACION--FUTUROS
Márgenes con spread intraclase para el mercado mexicano de derivados
El presente artículo proporciona un esquema de márgenes con spread entre clases de contratos a futuro de divisas, tasas de interés, títulos de capital e índices accionarios. La metodología propuesta utiliza como instrumento principal la correlación entre las clases y/o series de los contratos a futuro. En nuestra propuesta el monto total de margen que debe ser aportado, por las posiciones abiertas (cortas y largas), a la cámara de compensación y liquidación se reduce significativamente en comparación con las aportaciones individuales. La metodología propuesta es congruente con la administración de riesgos de mercado, crédito y liquidez.
CARTERA--CLASIFICACION--FUTUROS
