Cobertura de tasas de interés con futuros del mercado mexicano de derivados : modelo estocástico de duración y convexidad /
Venegas-Martínez, Francisco ; González Aréchiga, Bernardo
Cobertura de tasas de interés con futuros del mercado mexicano de derivados : modelo estocástico de duración y convexidad / Francisco Venegas Martínez, Bernardo González Aréchiga
En este trabajo se desarrolla un modelo estocástico para inmunizar el valor presente de corrientes financieras contra el riesgo de tasas de interés mediante el uso de contratos a futuros. En nuestra propuesta, la dinámica de la tasa de interés es conducida por un proceso estocástico de difusión con reversión de la media. El modelo destaca los conceptos de duración y convexidad monetaria en la administración del riesgo de tasas de interés. A manera de ilustración, se generan estrategias de inmunización con futuros del MexDer cuando la estructura de plazos de la tasa de interés es generada con los modelos de Vasicek y Cox, Ingersoll y Ross (CIR).
Cobertura de tasas de interés con futuros del mercado mexicano de derivados : modelo estocástico de duración y convexidad / Francisco Venegas Martínez, Bernardo González Aréchiga
En este trabajo se desarrolla un modelo estocástico para inmunizar el valor presente de corrientes financieras contra el riesgo de tasas de interés mediante el uso de contratos a futuros. En nuestra propuesta, la dinámica de la tasa de interés es conducida por un proceso estocástico de difusión con reversión de la media. El modelo destaca los conceptos de duración y convexidad monetaria en la administración del riesgo de tasas de interés. A manera de ilustración, se generan estrategias de inmunización con futuros del MexDer cuando la estructura de plazos de la tasa de interés es generada con los modelos de Vasicek y Cox, Ingersoll y Ross (CIR).
